世金協公布去年中國黃金需求數據 央行購金和ETF投資是兩大亮點

1評論 2020-02-06 09:47:58 來源:fx168 7個月大賺949%經驗分享

  世界黃金協會在周三(2月5日)公布了2019年中國黃金需求數據,顯示央行購金在年內顯著增長! 

  根據世界黃金協會的數據,2019年中國央行黃金需求共計1948.3噸,較2018年同比增長了5.2%。

  2019年,中國其它方面的黃金需求數據如下:

  金飾需求共計637.3噸,較2018年同比下降7%;

  金條與金幣投資需求共計211.1噸,較2018年同比下降31%;

  黃金ETF需求共計45.6噸,較2018年同比下降0.4%。

  世界黃金協會中國董事總經理王立新表示:“從本次數據來看,央行購金需求和ETF投資需求是2019年中國黃金年需求的兩大亮點。首先,中國央行的黃金儲備在2019年前九個月,增持了95.8噸,黃金總儲量達到1,948噸(占總外匯儲備的3%),自去年十二月以來實現了”十連漲。

  再看ETF需求,國內黃金ETF的持倉量增至歷史最高的170億元人民幣(相當于22億美元)。與此同時,在全球黃金ETF的熱潮下,2019年有三支新的黃金ETF產品在國內獲批,這意味著中國的黃金ETF市場正愈發成熟。

  另一方面,地緣政治的不確定性、放緩的經濟和2019年高企的金價,拉低了中國全年的金飾需求。但值得一提的是,以古法金、3D硬金為代表的創新型金飾產品成功吸引了年輕消費者的注意。隨著千禧一代成為金飾市場消費主體,時尚輕巧的設計工藝將是各大金飾企業應對消費年輕化的主要發展方向。

  世界黃金協會對于分類數據詳情的點評如下:

  消費者需求:中國和印度的黃金消費需求在全球占主導地位。2019年第四季度全球金飾和個人投資需求出現同比下降,其中80%的下降來自于中國和印度這兩大黃金消費巨頭。主要影響因素是高企的金價以及整體疲軟的經濟環境。

  金飾需求:中國和印度的金飾需求疲軟是全球范圍內金飾需求下降的主要原因。

  中國第四季度的金飾需求同比下降了10%至159.7噸,并且在連續第五個季度縮水之后,2019全年金飾需求下滑7%至637.3噸。放緩的經濟、上升的通脹率、全球貿易問題、高企的金價以及年輕一代追求輕巧時尚金飾的品味轉變,都導致了2019年金飾需求式微。

  關鍵經濟指標的增長在整個2019年繼續減速,GDP增長同比下滑6.1%,達到自1992年以來的最低水平。與此同時,豬肉價格飛漲推動12月CPI指數同比增長4.5%,創七年以來新高,消費者可支配收入受到影響。這兩個因素阻礙了中國的金飾需求。

  傳統的24K金飾在市場份額上持續讓位于更具創新性的金飾產品。傳統金飾仍占據中國最大的市場份額,而其相對疲軟的表現,拉低了整體的金飾需求。但是隨著年輕消費者逐漸青睞輕巧時尚的金飾,創新金飾產品已經在贏得市場。創新金飾產品往往是按件而不是按克重計價,所以利潤較高,因此更容易受到零售商的歡迎,從而進一步加快了市場的結構性變化。

  古法金在2019年表現良好。這些厚重的24K金產品,承載著中國的文化元素和古老的手工技藝,在中年人中廣受歡迎。此外,通過融入 “國潮”元素并使用科技減輕產品重量,金飾商也可以有針對性地吸引年輕消費者。據我們發布的《2019年全球黃金消費者調研報告》顯示,中國年輕人并不認可金飾可以使他們脫穎而出,并且對黃金的感情寄托較弱。但是,事實證明,具有精巧文化設計的古法金,可以有效地吸引年輕消費者。

  春節前的傳統金飾銷售旺季如期而至。中國傳統觀念認為黃金能帶來好運,再加上很多公司會在春節前發年終獎,這兩個因素拉動了年度最盛大節日前的金飾消費。為了慶祝鼠年,以老鼠為主題的金飾產品備受追捧,尤其是輕巧且價格合理的3D硬金產品,也吸引了年輕消費者。

  投資需求:全球金條與金幣需求降至10年來最低水平,很大程度上歸因于中國和印度的需求下降。

  其中,黃金ETF需求方面,第四季度中國上市的黃金ETF持有量減少了4.6噸,原因是第三季度金價上漲的勢頭有所降溫。但截至2019年底,中國黃金ETF總持有量為44.9噸,2018年底相比基本沒有變化:在風險對沖、價格動力和創新的推動下,上半年10噸的流出量被下半年的等量流入所抵消。

  2019年9月,中國黃金ETF的資金管理規模達到了歷史新高。受貿易的不確定性影響,再加上第三季度金價勢頭上揚,這都使得國內黃金ETF的持倉量增至歷史最高的170億元人民幣(相當于22億美元)。

  中國的黃金ETF市場正在擴張。中國證監會于2019年10月下旬批準了三支新的黃金ETF產品,國內黃金市場的黃金ETF產品將擴容至7支。這三支有實物黃金支撐的黃金ETF將會由工銀瑞信基金、華夏基金以及前海開源基金管理,并將于未來6個月內上市

  金條與金幣需求方面,第四季度中國的金條與金幣需求的再次大幅下降,加劇了全年的需求疲弱。第四季度金條與金幣需求同比下降了35%至47.6噸,而年度總需求為211.1噸(同比下降31%)。金價上漲是影響全年金條與金幣需求的主要因素;一些投資者借機出手獲利,而另一些投資者則由于金價居高不下而推遲了投資決策,以尋求進入市場更好時機。

  中國的經濟增長放緩是導致金條與金幣市場需求疲軟的另一個因素。

  央行儲備:在2019年前九個月,中國央行的黃金儲備增加了95.8噸,黃金儲備總量達到了1,948噸(占外匯儲備總量的3%)。 9月以后,中國央行并沒有進一步增持黃金的行動。

  科技用金需求:印刷電路板(PCB)行業的用金需求在本季度實現了7-10%的健康增長。這是由5G基礎設施部署的加速,以及消費電子和人工智能需求的復蘇推動的。事實上,我們相信PCB行業用金需求將在2020年繼續增長。在全球四大電子制造中心中,中國大陸及香港、韓國和美國在第四季度的用金量均有小幅上揚,分別為2.8%、3.9%和1.1%。

  黃金供應量:中國作為世界上最大的黃金生產國,其2019年的金礦產量同比下降6%,連續三年下降。中國的黃金產量主要受近年來日趨嚴格的環境保護相關法規影響。然而隨著行業調整適應新法規,產量下降的速度已經減緩了一段時間。

關鍵詞閱讀:ETF 央行 黃金需求 投資需求 金飾

責任編輯:盧珊 RF10057
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